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村长: 今天统计局发布加拿大6月份的年通货膨胀率，略超预期，CPI降至2.7%，同时核心通胀指标也略有下降。 这个通胀数据是加拿大央行下周7月24日宣布利率前的最后一个关键数据点。6月份消费价格的回落增强了市场对央行将再降息25个基点的希望。 在六月CPI数据发布前，金融市场对央行将在7月24日的利率宣布会上降息的预期是82%，发布后提高到了88%。 下星期央行降息的可能性又进一步增大 琛 Cheryl: 太好了! 9月跟着美国再降一次就更好了 水中月Dan Ji: Two rate cut July and September 卫东: @水中月Dan Ji  如果连续降息三次 或者1%以上 房市应该可以turnaround 琛 Cheryl: 是的, 美国一旦开始转向 – 9月开始降, 年底前降两次, 加拿大紧跟着, 明年的市场会好多了 王红雨: 今年的情况特别困难，即使交易量反转也不容易。很多家庭在努力去杠杆，这与2015年的情况有很大不同。目前市场僵住了，买卖双方都动弹不得。唯一能解开目前这个死局的，就是卖家主动撤出，减少listing，形成“逼空”状态，否则还会僵持。 georgesenior: 不用担心listing 的数量，房价只要再有一段时间跌不下去，利息再降几次，买家蜂拥而至的同时sales listing 也会大幅下降 王红雨: Listing 增加，会增加买家的疑虑。买家刚看了2套房，一个周末又增加了2套。买家不会在这种情况出现时下定决心的。2018年下半年，2022年底，都是因为出现了逼空行情才打破这种卖家着急，买家不着急的局面。 究竟: 加拿大接下来还有几次议息？ georgesenior: 其实市场底部已经过了， 现在这个情况就是典型的底部区域 georgesenior: 市场底部的最重要特征就是很少有人能买在底部 Jim ON和BC省AB省贷款: 不敢买 怕买在山腰 georgesenior: 我自己的经验，我买在最低点和卖在最高点的情况，一般都是要么老婆逼的，要么纯粹是偶然碰巧的….

尽管业界预期，降息将促使更多买家入市，但地产行业的一份新报告显示，加拿大央行上个月将政策利率下调0.25个百分点后，并未导致房市需求增加。 根据Royal LePage周四（7月11日）发布的房价调查报告，今年第二季度，加拿大房屋总体价格同比上涨1.9%，至82万4,300元；环比上涨了1.5%。不过，加拿大最昂贵房市的活动，则有所放缓。 LePage总裁兼首席执行官菲尔‧索珀（Phil Soper）在当天发布的一份新闻公告中说：“过去三个月的情况清楚表明，加拿大房市正在努力寻找一种稳定的节奏。” “全国范围的情况是：房价上涨，但成交的房产数量却下降。这是一种不寻常的状况。但幸运的是，许多地区的库存水平明显上升。这是几年来，我们最接近平衡市场的一次。” “该趋势主导了加拿大两个最大、最昂贵的市场，即大多伦多和大温哥华地区，该两地区的销售量下降，但价格仍然坚挺。”索珀说，“也有例外。在草原省份和魁北克省，供应量低、竞争激烈的情况持续存在。” 6月5日，加拿大央行将其政策利率下调0.25个百分点，从5.0%降至4.75%。业界曾预测，买家会因为降息而立即涌入市场，但实际情况并非如此。 Royal LePage之前的一项调查显示，如果利率下降，51%的潜在买家会重新开始找房；但只有10%的人表示，降息0.25个百分点会促使他们重返市场。 约18%的受访者表示，他们会等待降息0.5至1.0个百分点；23%的受访者表示，他们需要看到降息超过1.0个百分点。 索珀说：“毫不奇怪，央行利率下调0.25个百分点，没能显著改善住房负担能力。” /a>.

抵押贷款危机对多伦多的房主造成了沉重打击。家庭债务接近创纪录的水平，失业率不断攀升，为过度借贷的房主创造了一个岌岌可危的环境。 加拿大有些人已经失去了自己的家园。随着房主在 2025 年和 2026 年面临抵押贷款续期，抵押贷款拖欠和违约情况预计将继续呈上升趋势。加拿大银行业监管机构最近将抵押贷款续期列为该国面临的最大金融风险之一。 六大银行也正在为更多的违约做准备，在 2024 年第二季度为信贷损失拨备了 43.6 亿加元，比去年同期增加了 16 亿加元。 虽然这场危机对面临经济困难的房主来说是毁灭性的，但其后果不会就此结束。随着越来越多的房主违约，银行将被迫拨出更多的资金来弥补不良贷款，从而给贷款系统带来冲击风险。 经济学家说，最糟糕的情况是，这将迫使银行和贷款机构陷入信贷紧缩—即由于资金突然短缺而导致贷款活动减少。 一些经济学家认为，加拿大的家庭债务已经位居世界第三，随着人们越来越难从银行获得信贷，经济可能会放缓，甚至可能导致经济衰退。企业将削减业务和裁员，而家庭则会减少支出，无法借贷更多资金来维持生计。 经济研究公司 Rosenberg Research & Associates 的创始人兼总裁大卫–罗森伯格（David Rosenberg）说：“火车失事可能会发生在 2026 年，然而，我认为驶向失事的列车已经离站。 罗森伯格（David Rosenberg）说：“我们的家庭债务空前沉重，而利率却升至 23 年来的新高。这将引发一个无法挽回的拖欠周期和信贷紧缩。这就是我们现在面临的问题“。 抵押贷款续期是最高风险 牛津经济研究院（Oxford Economics）加拿大经济部主任托尼–斯蒂罗（Tony Stillo）说，尽管利率在短短一年半的时间内大幅飙升，但拖欠抵押贷款的总数仍低于大流行之前的水平。 根据加拿大银行家协会（Canadian Bankers Association）的数据，目前加拿大拖欠房贷的比例为 0.18%，拖欠房贷的定义是逾期三个月或三个月以上的房贷。 斯蒂罗说，在 2008 年全球金融危机期间，这一比例达到了 0.45%，而在经济衰退前的 80 年代中期，这一比例接近 1%。 “我们预计拖欠的抵押贷款将达到 0.30%，“他说。“他说：“拖欠率会上升，但在可控范围内。 更高的抵押贷款还款额迫在眉睫 2025 年和 2026 年续期的抵押贷款持有人的还款额将大幅增加，尤其是固定还款额的浮动利率抵押贷款。 对经济衰退的担忧与日俱增  罗森伯格说：“在最坏的情况下，我们将面临严重的经济衰退。这不仅在规模上，而且在持续时间上。” 他说，许多指标已经表明，加拿大家庭的日子不好过，因为严重的家庭债务给成千上万的人带来了负担，他们的大部分财富都存放在高估的房产中。 加拿大主要银行为违约做好准备 六大银行增加了信贷损失准备金，以应对可能出现的贷款拖欠。 罗森伯格说，这可能会导致银行减少信贷供应，因为拖欠周期将促使银行增加贷款损失准备金，从而削减其收益。这将演变成信贷紧缩，限制经济中的资金流动，使消费者更难从银行获得贷款。消费者支出和信心下降，导致房地产市场进一步疲软，销售额继续走低，房产价值暴跌。 /a>.